共同基金之定義

共同基金是由專業的證券投資信託公司以發行公司股份或者發行受益憑證的方式，募集多數人的資金交由專家去投資運用，為一種共同承擔風險並共同分享投資利潤的投資方式，最大的特色在於投資風險的分散。本質上是一種證券投資信託基金，依據證券投資信託及顧問法第5條定義，證券投資信託基金指證券投資信託契約之信託財產，包括因受益憑證募集或私募所取得之申購價款、所生孳息及以之購入之各項資產。

以投資學的角度觀察，共同基金最大的特點在於相對投資個別有價證券而言，其為一種多角化的財務投資商品，運作方式乃是將眾多投資人的資金集合在一起，委由專業投資機構負責此投資組合管理的一種理財方式，而其投資的收益及風險由這一群投資人共同分擔，是相當適合財力有限的小額投資人之投資理財方式。其發展之背景在於一般個別投資人由於平常無暇注意市場行情，且可買賣的有價證券種類繁多，難以一一深入研究分析並選擇適當投資標的，其資訊蒐集與分析能力通常無法與專業機構投資人相匹敵，因此，保守謹慎的個別投資人往往不敢人云亦云貿然投資，因而錯失許多理財投資機會，而衝動型的個別投資人則可能因道聽塗說而誤觸地雷，損失慘重。因此，共同基金的投資理財方式因運而生，藉由專業經理人來掌握投資的時機，以追求穩健獲利。